天元证券 10年投资年化收益近7%，中投公司是若何布局大家资产的？

尽管连年来对外投资环境发生较大改变，但看成国度主权金钱基金的中投公司年化收益一直保合手领悟态势。

中投公司露出的最新讲述清楚，胁制2024年12月31日，中投公司当年十年对外投资年化净收益率按好意思元遐想为6.92%，超出事迹场地61个基点。自设立以来累计年化净收益率按好意思元遐想为6.39%。（详见报谈《中投公司：10年对外投资年化净收益率6.92%，超出事迹场地61个基点》）

中投公司是弥远机构投资者，投资考察周期为10年，滚动年化申报率为评估投资绩效的伏击场地。胁制2020年末～2024年末，中投公司十年对外投资年化净收益率按好意思元遐想分辨为6.82%、8.73%、6.43%、6.57%、6.92%，分辨超出十年级迹场地约128个基点、约296个基点、26个基点、31 个基点、61个基点。

合手续保合手超预期申报背后，中投公司对大家资产的布局备受温雅。

从资产类型来看，中投公司在大家范围内布局的资产类别包括另类资产、公开阛阓股票、固定收益以及现款居品。

其中，中投公司投资组合中比重最高的另类资产消除对冲基金、泛行业私募股权、私募信用、房地产、基础要津、资源商品等，最近5年的设立比例分辨为43%、47%、53.21%、48.31%、48.49%。

公开阛阓股票方面，中投公司近5年投资比重分辨为38%、35.4%、28.60%、33.13%、34.65%。

（数据开端：中投公司积年讲述）

信息科技、金融、可选阔绰、医疗卫生、工业、通信做事、必选阔绰是中投公司股票投资重心布局的行业，但随着环境变化和行业变迁，连年来各个界限的投资比重和名次也有所波动。

自2020年起，中投公司在信息科技界限的股票投资比重越过金融占比，且近5年的投资比重广漠看守在20%以上。前年，中投公司对信息科技和金融的投资比重均达到连年来岑岭。

胁制2020年末～2024年末，中投公司在信息科技界限的股票投资比重分辨为20.39%、22.76%、19.55%、21.91%、25.85%；在金融界限的投资比重分辨为12.94%、13.89%、15.54%、15.02%、16.41%。

其他行业中，可选阔绰（弹性阔绰）2020年在中投公司的股票投资比重为13.72%，跃升至第二大行业，但2021年又被金融越过；2020年以来，中投公司对医疗卫生（医疗健康）界限的投资比重一直看守在11%以上，最高时在2022年末一度越过14%，前年随着其他行业设立比例进步下跌至9.88%。

另从地区布局来看，领悟经济体是中投公司股票投资的主要投向，但连年来新兴阛阓终点他区域的布局有合手续加多趋势。

2020年末～2023年末，中投公司对好意思国股票投资比重分辨为57%、61.48%、59.18%、60.29%；对非好意思领悟地区股票投资比重分辨为31%、25.39%、26.81%、25.58%；新兴阛阓股票终点他投资比重分辨为12%、13.13%、14.01%、14.13%。在2024年讲述中，中投公司未再露出股票投资的具体区域散播。

从固收类资产布局来看，领悟主权债是中投公司的重心投资资产，且连年来的设立比例较新兴主权债等资产举座呈加多趋势。胁制2020年末～2024年末，中投公司投向领悟主权债的比例分辨为55%、51.63%、52.75%、66.02%、64.4%。

中投公司在讲述中暗示，2024年，大家宏不雅经济濒临高利率、高通胀、高波动环境，宏不雅范式的退换影响不停深刻，地缘政事加快变局，金融阛阓合手续轰动，不同经济体之间发展分化加重，对外投资行径变数和挑战彰着增多。与此同期，新一轮科技转变和产业变革加快演进，数字化、绿色化、智能化发展方兴未已，为大家增长注入新动能，也为投资者带来新机遇。

面对复杂多变的对外投资环境，中投公司以加强统筹处分和进步专科化水平为效力点，完善对外投资处分机制和全面风险处分体系，优化资产设立和组合处分。其中，在公开阛阓股票方面，中投公司提到了“强化事迹导向，优化治疗相干计策范围”，有重心地加大自营投资力度。债券与十足收益方面，进步领悟国债自营处分能力。聚焦对冲基金设立定位，不停完善对冲基金投资行径论，构建愈加顺应公司设立需要的对冲基金组合。

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